Whalesbook
Nomura Declares Infosys Top Pick
નોમુરાએ इन्फोसिस પર પોતાનો 'બાય' (Buy) કોલ ફરીથી આપ્યો છે, જેણે તેને લાર્જ-કેપ ભારતીય IT સેવા ક્ષેત્રમાં ટોચનું સ્થાન આપ્યું છે. અગ્રણી આંતરરાષ્ટ્રીય બ્રોકરેજ ₹1,810 સુધી પહોંચી શકે છે, જે 13% નો સંભવિત અપસાઇડ પ્રદાન કરશે તેવી અપેક્ષા રાખે છે. આ લક્ષ્યાંક યથાવત છે, જે નોમુરાના સતત વિશ્વાસને રેખાંકિત કરે છે.
Guidance Raised on Strong Outlook
ઇન્ફોસિસે FY26 માટે તેના મહેસૂલ વૃદ્ધિ માર્ગદર્શનને 2-3% ના અગાઉના અનુમાનથી વધારીને 3-3.5% વાર્ષિક કર્યું છે. FY27 માં BFSI અને Energy, Utilities, Resources, and Services (EURS) વર્ટિકલ્સમાં અપેક્ષિત સુધારાને કારણે આ સુધારો થયો છે. નોમુરાએ આ વ્યૂહાત્મક પગલાને અને અન્ય પરિબળોને તેની ભલામણ માટે મુખ્ય ચાલક તરીકે પ્રકાશિત કર્યા છે.
Deal Wins and AI Focus
ઇન્ફોસિસ માટે મોટી ડીલ જીત $4.85 બિલિયન રહી, જેમાંથી 57% નેટ નવી હતી. કંપની AI એન્જિનિયરિંગ, AI માટે ડેટા અને AI ટ્રસ્ટ સેવાઓ સહિત છ મુખ્ય AI સેવા મૂલ્ય પૂલમાં વ્યૂહાત્મક રીતે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે. મેનેજમેન્ટ FY27 માં BFSI અને EURS માં મહેસૂલ વૃદ્ધિમાં વેગ આવવાની અપેક્ષા રાખે છે, જે આ AI પહેલ અને વ્યૂહાત્મક ભાગીદારી દ્વારા સમર્થિત હશે.
Stable Margins Expected
નોમુરા FY26 માં इन्फोसिसના માર્જિન લગભગ 21% ની આસપાસ સ્થિર રહેવાની અપેક્ષા રાખે છે. Q3 માં, સમાયોજિત EBIT માર્જિન 21.2% હતું, જે ત્રિમાસિક ધોરણે 20 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો વધારો દર્શાવે છે. Project Maximus અને ચલણની વધઘટથી મળેલા ટેકાને furlough ખર્ચ દ્વારા આંશિક રીતે સરભર કરવામાં આવ્યા હતા. નોમુરા FY26 માટે EBIT માર્જિન લગભગ 20.9% રહેવાનો અંદાજ લગાવે છે, જે કંપનીના 20-22% માર્ગદર્શન શ્રેણીમાં છે.