Whalesbook
Nomura Declares Infosys Top Pick
ਨੋਮੁਰਾ ਨੇ ਇਨਫੋਸਿਸ 'ਤੇ ਆਪਣਾ 'ਖਰੀਦੋ' (Buy) ਕਾਲ ਦੁਬਾਰਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਇਸਨੂੰ ਲਾਰਜ-ਕੈਪ ਭਾਰਤੀ IT ਸੇਵਾ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਟਾਪ ਪਿਕ ਬਣਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ₹1,810 ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ 13% ਦਾ ਸੰਭਾਵੀ ਵਾਧਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰੇਗਾ। ਇਹ ਟੀਚਾ ਬਦਲਿਆ ਨਹੀਂ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਨੋਮੁਰਾ ਦੇ ਲਗਾਤਾਰ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ.
Guidance Raised on Strong Outlook
ਇਨਫੋਸਿਸ ਨੇ FY26 ਲਈ ਆਪਣੇ ਮਾਲੀਆ ਵਾਧੇ ਦੇ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਪਿਛਲੇ 2-3% ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ 3-3.5% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੋਧ FY27 ਵਿੱਚ BFSI ਅਤੇ Energy, Utilities, Resources, and Services (EURS) ਵਰਟੀਕਲਜ਼ ਵਿੱਚ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਸੁਧਾਰ ਕਾਰਨ ਹੋਈ ਹੈ। ਨੋਮੁਰਾ ਨੇ ਇਸ ਰਣਨੀਤਕ ਕਦਮ ਅਤੇ ਹੋਰ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਲਈ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਦੱਸਿਆ ਹੈ.
Deal Wins and AI Focus
ਇਨਫੋਸਿਸ ਲਈ ਵੱਡੀਆਂ ਡੀਲ ਜਿੱਤਾਂ $4.85 ਬਿਲੀਅਨ ਰਹੀਆਂ, ਜਿਸ ਵਿੱਚੋਂ 57% ਨੈੱਟ ਨਵੀਆਂ ਸਨ। ਕੰਪਨੀ AI ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ, AI ਲਈ ਡਾਟਾ, ਅਤੇ AI ਟਰੱਸਟ ਸੇਵਾਵਾਂ ਸਮੇਤ ਛੇ ਮੁੱਖ AI ਸੇਵਾ ਮੁੱਲ ਪੂਲਾਂ 'ਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ FY27 ਵਿੱਚ BFSI ਅਤੇ EURS ਵਿੱਚ ਮਾਲੀਆ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਇਹਨਾਂ AI ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਭਾਈਵਾਲੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਨ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ.
Stable Margins Expected
ਨੋਮੁਰਾ FY26 ਵਿੱਚ ਇਨਫੋਸਿਸ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਲਗਭਗ 21% 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਰਹਿਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। Q3 ਵਿੱਚ, ਵਿਵਸਥਿਤ EBIT ਮਾਰਜਿਨ 21.2% ਸੀ, ਜੋ ਤਿਮਾਹੀ-ਦਰ-ਤਿਮਾਹੀ 20 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੈ। Project Maximus ਅਤੇ ਮੁਦਰਾ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਮਿਲੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਨੂੰ furlough ਖਰਚਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਅੰਸ਼ਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਫਸੈੱਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ। ਨੋਮੁਰਾ FY26 ਲਈ EBIT ਮਾਰਜਿਨ ਲਗਭਗ 20.9% 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਹੋਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ 20-22% ਦੇ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਬੈਂਡ ਦੇ ਅੰਦਰ ਹੈ।