Whalesbook
Nomura Declares Infosys Top Pick
నోమురా, ఇన్ఫోసిస్పై తన 'బై' (Buy) కాల్ను పునరుద్ఘాటించింది, ఇది లార్జ్-క్యాప్ భారతీయ IT సేవల రంగంలో తమ టాప్ పిక్గా నిలిచింది. ప్రముఖ అంతర్జాతీయ బ్రోకరేజ్, ఈ స్టాక్ ₹1,810కి చేరగలదని, ఇది 13% అప్సైడ్ను అందిస్తుందని అంచనా వేస్తోంది. ఈ లక్ష్యం మారదు, ఇది నోమురా యొక్క నిరంతర విశ్వాసాన్ని నొక్కి చెబుతుంది.
Guidance Raised on Strong Outlook
ఇన్ఫోసిస్ FY26 కోసం తన రెవెన్యూ వృద్ధి మార్గదర్శకాన్ని గత 2-3% అంచనా నుండి 3-3.5% సంవత్సరానికి పెంచింది. FY27లో BFSI మరియు ఎనర్జీ, యుటిలిటీస్, రిసోర్సెస్, మరియు సర్వీసెస్ (EURS) విభాగాలలో ఆశించిన మెరుగుదల కారణంగా ఈ సవరణ జరిగింది. నోమురా ఈ వ్యూహాత్మక చర్యను మరియు ఇతర అంశాలను తమ సిఫార్సుకు కీలక చోదకులుగా హైలైట్ చేసింది.
Deal Wins and AI Focus
ఇన్ఫోసిస్ కోసం పెద్ద డీల్ విన్స్ $4.85 బిలియన్లుగా నమోదయ్యాయి, వీటిలో 57% నెట్ కొత్తవి. కంపెనీ AI ఇంజనీరింగ్, AI కోసం డేటా, మరియు AI ట్రస్ట్ సేవలతో సహా ఆరు కీలక AI సేవల విభాగాలపై వ్యూహాత్మకంగా దృష్టి సారిస్తోంది. FY27లో BFSI మరియు EURS విభాగాలలో రెవెన్యూ వృద్ధి వేగవంతం అవుతుందని మేనేజ్మెంట్ అంచనా వేస్తోంది, ఇది ఈ AI కార్యక్రమాలు మరియు వ్యూహాత్మక భాగస్వామ్యాలచే మద్దతు ఇస్తుంది.
Stable Margins Expected
FY26లో ఇన్ఫోసిస్ మార్జిన్లు సుమారు 21% వద్ద స్థిరంగా ఉంటాయని నోమురా అంచనా వేస్తోంది. Q3లో, సర్దుబాటు చేసిన EBIT మార్జిన్ 21.2% ఉంది, ఇది త్రైమాసికానికి 20 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగింది. ప్రాజెక్ట్ మాక్సిమస్ మరియు కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గుల నుండి లభించిన ప్రయోజనాలు ఫర్లో ఖర్చుల ద్వారా పాక్షికంగా భర్తీ చేయబడ్డాయి. నోమురా FY26కి EBIT మార్జిన్లు సుమారు 20.9% వద్ద స్థిరపడతాయని అంచనా వేస్తోంది, ఇది కంపెనీ నిర్దేశించిన 20-22% పరిధిలోనే ఉంది.